Биржевая торговля – пойми психологию графика
Введение
Когда новичок приходит на биржевой рынок, ему нужно узнать много определений и терминов. Это всегда происходит при освоении новых знаний. Потом наступает этап описания самого предмета. Я предполагаю, что читатель уже знаком с определениями открытия/закрытия сделки и уже умеет работать в торговом терминале. И перед ним встал вопрос, как понять, куда будет двигаться цена. Для этого надо разобраться с начальными понятиями тренда и уровней поддержки/сопротивления. И потом понять, как эти модели описания жизни цены могут вам помочь в торговле. Вот и давайте двинемся с этого самого начала.
Определение тренда
Когда обучают торговле на финансовых рынках постоянно говорят о трендах. И, естественно, сразу же дают совет: «Торгуй по тренду». Логически правильный совет. Но в этом совете есть свои скрытые проблемы. Например, такие:
Как правильно определить, что мы видим тренд?
Как вовремя увидеть начало тренда?
Как вовремя понять, что тренд уже закончился, и после него будет либо боковой рынок, где трендовые сделки прибыли не принесут, либо пойдет тренд в другую сторону?
А еще тренды вложены друг в друга, как матрешки. Есть большой тренд, внутри него есть откаты, есть мелкие тренды. И эти самые мелкие тренды могут разделяться маленькими откатами, а их самих могут разделять большие откаты. И как торговать в этих самых больших откатах? Просто пережидать их? Учитывать при установке стоп-лоссов? Или использовать и их в том числе, чтобы на их завершении входить в очередной сегмент большого тренда?
И это не просто теоретические вопросы, потому что на каждой нашей ошибке или неверном понимании рынка мы получаем убытки.
Вот давайте и начнем исследование и изучение трендов с учетом именно этих скрытых проблем.
Определений тренда существует очень много. Самое простое это определение: «Тренд – это направленное движение цены». Только это определение хорошо помогает увидеть тренд на истории. А вот когда вы стоите перед задачей открытия сделки, оно никак не поможет. Нет четких и внятных признаков, по которым мы определим, что перед нами тренд. Особенно, если он только начинается.
Вот перед нами идет тренд вниз. А как мы могли на нем заработать? Ведь надо было продать в самом верху! Ну и в какой момент мы могли понять, что пора продавать? Нет никаких критериев для входа в сделку!
Есть научно выглядящее определение при помощи трендовых индикаторов. Ведь трендовый индикатор усредняет мелкие колебания, поэтому, когда он меняет направление, то это значит, что изменился тренд. Только вот что получится, если мы окажемся в очень широком боковом рынке?
Вот на рисунке на график нанесен индикатор «Скользящие средние». И видно, что пока график медленно рос, то и линия скользящих средних тоже росла, а потом в какой-то момент начала падать. Ну и изменение растущего наклона на падающий можно было использовать как причину для продажи.
А вот теперь другой пример, график был в широком боковом рынке, поэтому скользящая средняя несколько раз меняла направление. А это были бы убыточные сделки! Ведь после получения сигнала о развороте мы получили бы не самую лучшую точку входа. Получается, что это определение не умеет определять боковой рынок. А как нам лгут писатели, боковые рынки длятся 70% времени. И это значит, что в это время прибылей не видать. (Почему лгут? Потому что, сколько я не проверял на реальных графиках, все время получалось 50 на 50.)
Именно поэтому любители индикаторов используют не одну скользящую среднюю, а несколько. И если они все идут в одном направлении, то это и будет считаться трендом.
Но на самом деле, использование скользящих средних имеет очень много недостатков. Начиная с того, что большинство индикаторов запаздывают. И это значит, что и сделки будут запускаться по менее выгодной цене.
Определение тренда по Доу
Можно привести еще много недостатков этого индикаторного определения тренда. Только у меня сейчас задача не объяснить недостатки, а предложить другой способ определения тренда.
Итак, это определение тренда носит название «Тренд по Доу». В обобщенном виде оно звучит так:
«Трендом называется движение графика, в котором и максимумы, и минимумы сдвигаются в одну сторону».
Или если более конкретно, то:
«Тренд вверх – это движение графика, в котором каждый новый максимум выше предыдущего и каждый новый минимум выше предыдущего». Или «максимумы и минимумы растут».
А «Тренд вниз – это случай, когда каждый новый максимум ниже предыдущего, а каждый новый минимум тоже ниже предыдущего». «Максимумы и минимумы падают».
Какие преимущества дает такое определение тренда? Ну, во-первых, вам не требуется ничего лишнего для определения тренда. Только график и все.
Во-вторых, можно определить критерии завершения и начала тренда. Исходя из максимумов и минимумов, если нарушается последовательность роста или падения, то тренд закончился.
Это пример, когда минимумы еще росли, а последний максимум уже ниже предыдущего.
А это пример, когда уже есть минимум ниже предыдущего, а падающих максимумов еще нет.
Это очень важно! Мы должны иметь сигнал на начало тренда, но ведь нам нужно уметь определять и начало бокового рынка. Так вот, когда по вышеприведенным рисункам тренд закончился, это и есть возможное начало бокового рынка. У нас остается задача понять, то что появилось после завершения тренда – это боковик или новый тренд в другую сторону? И решение этой задачи позволит применить либо трендовую стратегию торговли, либо стратегию торговли в боковике.
А стиль торговли по тренду и в боковом рынке отличается, как день и ночь. Там, где в боковом рынке вы должны входить, по трендовому стилю нужно только выходить, и наоборот. Переключаться между торговыми стилями можно только после понимания, что состояние рынка изменилось. Поэтому вам нужно выработать критерии, помогающие определять этот момент. Но об этом мы поговорим позже.
Шаблоны
Ну что ж, я показал преимущества определения тренда по Доу. Или пока они еще не совсем понятны? Тогда уточним, как это определение помогает торговать.
Для этого я расскажу об одном очень интересном свойстве большинства графиков. Чаще всего график проходит строго определенное количество пунктов до разворота! Одну из причин этого очень легко объяснить из механизма торгов на рынке. Когда вы торгуете на бирже, для открытия сделки брокер фиксирует у вас на счету залоговую сумму. Она может быть равна просто объему сделки, а может определяться биржей в свойствах торгового инструмента, как маржинальное обеспечение, гарантийное обеспечение или ГО. И когда график идет в убыточную для вас сторону, ваш размер счета будет уменьшаться. Вплоть до остатка на счету в размере маржинального обеспечения. Когда это наступает, брокер вашу сделку закроет. Хотя, это можете сделать вы сами самостоятельно, или пополнить депозит. И вот тот размер хода цены, который приводит к вашим действиям или действиям брокера по закрытию ваших сделок, как раз и станет шаблоном, который график будет соблюдать. Ведь очень много людей будет закрывать сделки. Кстати, когда меняется маржинальное обеспечение (а такое на рынке происходит регулярно), может измениться и этот самый стандартный ход. На такой математике, кстати, некоторые даже строят торговую стратегию.
Это была чисто экономическая причина. Может быть еще одна причина, психологическая. Все, кто торгует на рынке имеют свое представление о достаточном ходе цены. И когда он пройден, большинство трейдеров перестают заключать сделки. Ну вот цена и разворачивается.
По этим, и многим другим причинам, очень важно научиться видеть на рынке шаблонные ходы цены.
Вот пример соблюдения шаблонов на графике. (В данном примере это фьючерс на индекс РТС, но это не важно) Я нарисовал вертикальные отрезочки, которые проведены от цен начала трендовых ходов до цен его завершения. Конечно, каждый из этих самых трендовых ходов имел разный угол наклона, ширину колебаний, поэтому визуально очень трудно заметить, что размер хода цены одинаков. Кстати, в этом примере заметно, что третий по счету отрезочек проведен не до самого последнего минимума трендового хода, но предпоследний то его учел! Именно поэтому для нахождения шаблона лучше не измерять ход цены в пунктах, а взять отрезок и попереносить его на каждый из сегментов движения. Если такой шаблон находится, то вы можете его использовать для нахождения своих целей по сделкам.
Кстати, шаблоны можно искать и по трендовым ходам, и по откатам в тренде. На том же самом графике приведены примеры таких шаблонов. Можно показать и меньшие шаблоны откатов, но это уже следующий этап. Копите профессионализм самостоятельно, проверьте свои силы на каком либо графике.
Кстати говоря, шаблон отката позволяет находить в тренде точки входа для сделок. Ну про цели после входа в эти сделки мы уже говорили.
И да, шаблоны работают не только в тренде, поэтому это очень универсальный инструмент, начинайте тренировать его использование.
И еще один момент. Шаблоны присутствуют и на 5 минутках, и на часовках, и на дневках. И очень приятно, когда шаблоны с разных масштабов сходятся в одном месте. Так сказать, вступают в резонанс. Естественно, вероятность разворотов в этих местах кратно повышается.
И в вышеприведенном описании использовалось определение тренда для того, чтобы сортировать шаблоны на откатные, трендовые и боковиковые. Но на всякий случай уточняю. При нахождении Тренда по Доу и использовании шаблонов вы по откатному шаблону ищете точку входа, по трендовому шаблону вычисляете цель, а стоп лосс по сделке ставите за предыдущий откат. Соотношения прибыль/убыток больше 2 к 1 не гарантирую, но на самом деле статистика по реальным сделкам реально зарабатывающих трейдеров показывает всего 1,5 к 1. А хотелки всяких Гуру от брокеров можете посылать подальше. Конечно, бывают сделки и 10 к 1, только если вы будете ожидать только такие сделки, то убыточных сделок у вас будет 80%. А оно вам надо?
Чему учиться в торговле по тренду?
Ранее я уже писал про задачи, которые требуют решения, при использовании определения тренда. Давайте я их напомню.
Как однозначно определить, что мы видим тренд?
Как вовремя увидеть начало тренда?
Как понять, что тренд заканчивается, и после него будет либо боковой рынок, либо пойдет тренд в другую сторону?
Как учесть вложенность трендов с разных масштабов?
Как отличить тренд от бокового рынка?
Это, конечно, неполный список, но если вы у кого то учитесь торговле, а он советует вам торговлю по тренду и не предлагает никаких решений для этих задач, то можете быть уверенными, что если такой учитель и зарабатывает, то сам не понимает как. А если он не может себе внятно объяснить алгоритм принятия решений, то чему он вас научит?
Когда вы решите для себя эти задачи, количество убыточных сделок резко уменьшится. Вы будете торговать четче и с пониманием того, что происходит на рынке. А ведь когда вы имеете хоть какое-то представление о том, что происходит, то устоять в сделке до вашей цели значительно легче. И вас эмоциональный фактор будет меньше выбрасывать из успешных сделок.
Убираем маскировку
Итак, бывают случаи, когда боковой рынок соблюдает последовательность максимумов и минимумов, которые сдвигаются в одну сторону.
В данном примере слева от вертикали максимумы и минимумы росли, значит, был тренд вверх! Но ведь и справа максимумы и минимумы падали, значит, был тренд вниз? А интуитивно хочется назвать правый участок боковым рынком. Косяк!
Хотя, по идее, если вы умеете определять цены конца откатов и трендовые шаблоны, то вы сможете зарабатывать и в таком варианте. Просто выше приведен ручной рисунок, а вот график будет вас эмоционально раздергивать, поэтому вам подсознательно будет труднее так торговать. О том, как нами воспринимается график, и он нас таким образом заставляет что-то делать, мы будем говорить позже.
А сейчас решим проблему отличия нормального тренда от хамелеона-боковика.
Для описания силы тренда вводится понятие Линия Тренда. Она проводится для растущего тренда по минимумам, а для падающего тренда по максимумам. То есть, она проводится по концам откатов!
На рисунке выше на растущем тренде линии тренда становились все круче, и проходили только через две точки. Каждая из этих точек была либо началом тренда, либо концом отката. А вот на части справа линия тренда проходила нем через два, а уже через три разворота. Такое тоже случается, только обязательным это считать не нужно.
Кстати, очень важное замечание. Если линия тренда проходит через два конца отката, то это НОРМАЛЬНО! График не обязан отбиваться от нее третий раз. Это горизонтальный уровень поддержки/сопротивления может отбивать график несколько раз. Просто в случае уровня это работа памяти толпы и ничего больше.
А вот на наклонной линии тренда по двум точкам рассчитать толпе трейдеров третью точку для отбоя невозможно. Если построить линию на графике, то увидеть просто. Но это значит, что если происходит третий отбой, то существует кто-то сильный, кто линию тренда начертил у себя на экране и использует для разворота рынка. А значит, что появление линий тренда с тремя и более отбоями, или, уж тем более, каналов, где отбои идут между двумя параллельными линиями, говорит о наличии либо очень крупного игрока, либо действий самого маркетмейкера. Чаще всего это именно хозяин рынка.
Давайте еще раз о линиях тренда с тремя и более отбоями и каналах. Вы где-нибудь видели дерево, ствол которого от корня до вершины строго вертикален и имеет один диаметр? А еще и все ветки на таком дереве перпендикулярны стволу, имеют одинаковый размер! Столб может быть, а реально живое дерево таким не бывает! В природе ровных поверхностей почти нет. Любая строгая геометрия говорит о том, что тут было разумное вмешательство. То же самое происходит и на графике. Если вы видите строгую геометрию, то это следы маркетмейкера. Он тоже хочет заработать. А сделать он это может только если остальная толпа будет терять. Вывод – видите строгую геометрию, ждите пакостей.
Возвращаемся к определению тренда и отличию его от хамелеона-боковика.
У нас модель тренда, где есть трендовые ходы и откаты можно представить, как наклонную прямую, вокруг которой график совершает колебания. Условно силу тренда можно определять по этой прямой, а сомнения толпы, как колебания вокруг нее. И эти два параметра будем сравнивать.
Получается, что можно приблизительно провести линию, как центр колебаний. На рисунке она обозначена толстым выделением. А затем мы можем сравнивать угол ее наклона и колебания графика вокруг нее. Эти колебания отмечены более тонкими отрезочками.
Но для сравнения желательно иметь что-то более конкретное и в цифрах, или простых сравнениях, наподобие длин отрезков. Поэтому возьмем для определенности уже известную нам линию тренда, как характеристику силы тренда, того, что его снова толкает в концах откатов. А потом из нее нам нужно будет выделить какой-то параметр, который позволит сравнить углы наклона и ширину колебаний. Для этого разметим рисунок немного по-другому.
Силу тренда у нас будет характеризовать линия 1-3. Где точка 1 – это самое начало тренда, а точка 3 – конец первого отката. Линия цели будет строиться через точки 2 и 4. Точка 2 будет концом первого трендового хода, а точка 4 – концом второго трендового хода.
Из точки 4 мы опустим вертикальный отрезок до линии тренда, длина его будет характеризовать ширину колебаний, то есть сомнения толпы трейдеров.
В том же моменте по времени мы отложим вертикальный отрезок от линии тренда до горизонтальной оси. И этот отрезок будет определять уже веру трейдеров, которая дает силу тренду. Вот теперь сравним длину этих отрезков. Только надо помнить, что диапазон колебаний укладывается дважды в отрезке «сомнения». Поэтому появляется такой критерий. Трендом можно смело назвать тот участок графика, где:
½ Сомнения < Вера
То есть колебания вокруг средней линии, равные половине «сомнений», должны быть меньше «веры». Это как раз и есть на левой части предыдущего рисунка. А на следующем рисунке уже как раз противоположный пример.
½ Сомнения > Вера
Вот такой простой геометрический критерий. И если у нас есть первый вариант, где ½ Сомнения < Веры, то по первым четырем точкам мы можем понять, что у этого начинающегося тренда есть перспектива, и надо торговать по нему.
Если же у нас второй вариант, где ½ Сомнения > Веры, то если в таком движении и торговать, то желательно делать сделки, с мелкими целями, рассчитывая на завершение этого движения, как отката. И потом будет сильное движение против вашей сделки, где вы, не получив закрытия с прибылью по маленькой цели, останетесь с убытком.
Что там с матрешками?
Матрешки – это старинная китайская игрушка, когда, открывая одну, ты видишь меньшую игрушку, похожую на начальную. Ну или русская игрушка, кому как нравится.
С трендами подобная история. Видишь последовательность максимумов и минимумов, которые ползут в одну сторону. Можно четко сказать, где есть трендовый ход, а где откат. Хотя, на настоящем графике бывает ситуация, когда точно раздать роли очень трудно. Считаешь, что тренд закончился, начали сдвигаться максимумы и минимумы в другую сторону, а вскоре, только начавшись, этот новый тренд внезапно заканчивается, и продолжается старый тренд. И если ты открыл сделку, то закрыть с прибылью ее очень трудно. Тренд закончился, не успев начаться!!!! А когда смотришь на это веселье в истории, то можно с умным видом сказать:
«Да это просто был очень большой откат! Ну глубокий и крутой, но всего лишь откат!»
Какой вывод можно сделать из этого свойства графика?
Во-первых, хочется в начале тренда иметь критерий, а точно ли это тренд начался. И если этот критерий дает намеки, то хотелось бы в показанной на рисунке ситуации продать. Ну те, кто торгует по уровням мог бы заметить, что там оказался классный зеркальный уровень, и он устоял. И торговцы отбоев по уровням точно бы продали.
Во-вторых, если мы преданно торгуем по тренду, и купили в конце второго отката. Хотелось бы вовремя понять, что мы ошиблись и закрыть сделку не в убытке по стоп-лоссу, а в небольшой прибыли.
Вот именно это стоит держать в голове, когда мы видим начало тренда. И ответ на первый вопрос я попытаюсь дать как можно скорее. Ведь реально полезный навык отличать начало тренда от начала отката даже при соблюдении определения тренда по Доу.
Но давайте еще скажу и «в-третьих». Мы уже говорили про шаблоны. И я советовал их использовать для определения точки входа по тренду. Но теперь, если мы знаем, что бывают откаты большие и маленькие, то и шаблоны откатов нужно держать в голове и большие, и маленькие.
И если вы заранее готовы к откатам разных масштабов, то и точки входа у вас может быть две. А что, крупный игрок, и уж тем более маркетмейкер входят не в одной точке, а в нескольких. Становитесь похожими на крупных игроков! И это не отменяет установки стоп-лоссов.
Кстати, если мы говорили про шаблоны откатов, то если вы открыли сделку по большему шаблону, то и на профит хочется рассчитывать из больших шаблонов целей.
Что еще можно сказать про вложенность трендов? Давайте обдумаем, могут ли большие откаты встречаться чаще маленьких? Конечно, не могут. Их меньше, и встречаются они реже. И если у вас только что закончился большой откат, то ждать следом нового большого отката не стоит.
Конечно, рынок не идеален, как на рисунках, которые рисует рука человека, однако, рисунки часто точнее показывают, что «хотел показать художник». На реальном графике часто слишком много информации и не получается ухватить закономерности. Так, что хотел сказать художник? Обычно после большого отката следует череда маленьких. Если маленькие откаты слишком часто были, жди большего отката. Держите в голове этот принцип чередования.
И еще, как часто друг за другом следуют маленькие откаты?
Чаще всего большой откат идет после двух маленьких. Если оценивать вероятность, то это где-то 60%.
Потом по частоте идет чередование маленький – большой. То есть маленький откат между двумя большими только один. На это можно рассчитывать в 30% случаев.
Совсем уж редко идет череда из трех маленьких откатов, а потом появляется большой. Даже череда из четырех маленьких откатов появляется чуть чаще. Как-то так. Получается, что эти варианты с количеством маленьких откатов больше двух лучше даже не учитывать в прогнозе точки входа по завершении отката.
Еще раз о начале тренда
Есть еще один полезный способ проверки череды максимумов и минимумов на трендовость. Первые четыре разворота можно проверять по критерию увеличения или уменьшения размаха колебаний. Что именно за размах колебаний? А давайте посмотрим на рисунок.
У нас был падающий тренд. Максимумы и минимумы сползали вниз. И появляется точка разворота №1, потом новый минимум №3 выше первой точки, при этом максимум №4 тоже выше, чем точка №2. Чистое и внятное определение тренда вверх. Но! Есть еще одна особенность. Линия тренда 1-3 и линия целей 2-4 пересекаются в прошлом. То есть, идет расширение диапазона колебаний. Такое начало называется «Расходящаяся формация» и это обещает тренд вверх в 70% случаев!!!! Это хороший намек того, что пора искать после точки №4 конец отката, чтобы делать покупки по новому тренду вверх.
Конечно, стоит помнить, что откаты бывают большими и маленькими, но это уже вы знаете и у вас есть решение данной задачи.
Однако, в этой ситуации может все отмениться, если график пробивает после точки №4 линию тренда 1-3. Это отмена всех наших ожиданий о тренде вверх!
Совсем иные ожидания должны у нас быть, когда первые четыре точки не расширяются, а сходятся в будущем.
В таком варианте вероятность, что мы видим начало тренда вверх, очень мала. Пусть это будет 30%. Такое поведение графика называется «Сходящаяся формация»
Как использовать данный рисунок графика? Кто-то смелый будет продавать от линии целей с расчетом, что это всего лишь большой откат, и можно заработать на продолжении тренда вниз. Очень хорошо в этом случае, если точка продажи еще подтвердится шаблоном больших откатов. Более осторожные будут ждать пробоя линии тренда вниз и продолжать торговлю на продажу. В таком варианте это будет узнаваемая графическая модель «Вымпел».
Труднее всего приходится если мы видим строгую геометрию.
В этом варианте вероятность появления тренда вверх в канале равна вероятности, что это графическая модель «Флаг», и после пробоя линии тренда график продолжит валиться. Вероятность 50 на 50. Называется эта модель «Динамическое равновесие».
Как торговать в таком варианте? Границы канала помогут. На отбое от линии тренда вверх до линии целей, если же линия тренда пробивается, то и можно продавать по принципам торговли графических моделей.
Получается, что вы получаете хорошую подсказку, стоит ли доверять новому тренду. Никакие скользящие средние или другие определения тренда вам не дадут возможности избежать ошибок и убыточных сделок, а простой график дает!
В связи с этим советую выработать следующую привычку. Как только появляется что-то, похожее на разворот, сразу по трем точкам стройте канал.
Если график пробьет линию целей, то будет «Расходящаяся формация», ждите тренда вверх.
Если график развернется раньше линии тренда, и при этом еще соблюдет шаблон большого отката, то перед вами «Сходящаяся формация» и есть перспектива продаж.
Если же график точно отобьется от линии тренда, то «Динамическое равновесие» выше уже описано, и у вас есть алгоритмы торговли. Кроме всего прочего вы быстрее прочих опознаете канал и выработаете привычку их быстро находить на графике.
И еще, после всех манипуляций вы на этом построении сможете сравнить угол наклона линии тренда с величиной колебаний в сомнениях.
Очень полезный навык. Тренируйте.
Немного о психологии торговли… Подознательной.
Когда маркетмейкер рисует график, он этим рисунком заставляет толпу трейдеров принимать решения о сделках. Сами того не осознавая, по внешнему виду графика вы будете принимать решения о покупках или продажах. Именно внешний вид графика пробуждает в нас эмоции и неверные ожидания. Те, кто опираются на доверие, при появлении крутых (по углу наклона) движений, будут присоединяться к ним. Те, кто привыкли конфликтовать с общим мнением, будут вставать против таких движений.
Если график после сильного движения начинает двигаться очень полого с малыми колебаниями, то большинство будет покидать сделки, считая, что заработать на таком движении трудно. Хотя на самом деле им будет просто скучно.
Если же движение будет иметь широкий размах колебаний, то большинство перестанет понимать график и начнет допускать ошибки.
Кроме всего прочего, очень сильно будет на нас влиять внешний вид разворота. Какой он? Пологий или острый? Ведь разворот мы воспринимаем как изменение мнения о настрое рынка.
Если он плавный, у нас есть ощущение контроля над ситуацией, мы можем принимать логичные и взвешенные решения. Можем вовремя войти в сделку или выйти из нее, пересчитать цели для сделки, оценить перспективы дальнейшего ее сохранения.
Если же рынок начинает изменять свое направление очень круто, то у нас появляется ощущение цейтнота. Действия из обдуманных превращаются в эмоциональные, всплывает страх и тревожность. Появляется желание поскорее закрыть сделку или наоборот открыть такую сделку, которую мы потом сами посчитаем необдуманной. Даже если цели по сделке были рассчитаны правильно, график заставит сомневаться в себе и приведет к глупому и невыгодному закрытию. Стоп-лоссы и тейк-профиты начинают плавать, люди больше закрывают сделки с рынка.
Нужно научиться понимать, какими особенностями поведения цены нас заставляют принимать необдуманные решения. Это ведь именно те самые механизмы, которые применяют наперсточники или фокусники на сцене. Научитесь раскрывать тайну фокуса. Вы ведь пришли на рынок не развлечься, а заработать.
Критерии силы тренда
Теперь давайте научимся оценивать перспективы тренда из его внешнего вида.
Сравнение по крутизне сегментов.
Итак, крутизна движения говорит нам о вере толпы во что-то. Поэтому давайте сравнивать тренд по крутизне его элементов.
В тренде у нас есть череда трендовых ходов и откатов. Давайте в этой череде и сравнивать крутизну движения. Чтобы говорить о конкретных вещах, строим отрезки от минимума до максимума, и будем говорить о крутизне этих отрезков. Ведь на реальном графике есть и шум колебаний, и неравномерность наклона.
Итак, если новый сегмент тренда стал круче, идет ускорение. И наоборот. Если новый сегмент тренда более пологий, то идет ослабление тренда.
Кроме сравнения трендовых ходов, можно сравнивать и крутизну откатов или трендовый ход – откат.
Можно даже сравнивать крутизну сегментов внутри бокового рынка и гадать о перспективах выхода из боковика.
Сравнение по ценовому ходу
Теперь можно сравнить график по достижению целей. Точнее по тому, сколько цена прошла в пунктах.
Это пример утрирован, потому что угол наклона одинаков. В реальности все многообразнее. Если же ход по цене стал больше, то естественно его оценивать, как ускорение тренда.
Сравнение по гладкости/лохматости
В принципе, мы этот принцип уже применяли, когда сравнивали ширину колебаний с углом наклона графика. Только теперь мы будем сравнивать не поведение внутри трендового хода, а как оно изменяется от одного трендового хода к другому. Поэтому я предлагаю посмотреть на тройной рисунок внизу.
Средний рисунок сделан специально для эталона в сравнении. В нем и угол наклона трендовых ходов, и ценовые ходы я постарался сделать одинаковыми, чтобы утрировать нужное мне различие.
Верхний рисунок отличается от среднего именно большим количеством разворотов в последнем росте. Сохранение угла наклона роста и достигнутый ход по цене не говорят об ослаблении роста, а вот увеличение разворотов во время роста говорит о том, что толпа трейдеров стала постоянно сомневаться в продолжении роста. Получается, что хозяину рынка требовалось прикладывать ресурсы, чтобы дотянуть график до нужных целей. Разумеется, это можно оценивать, как ослабление тренда.
Нижний рисунок прямо противоположный по смыслу. Первый рост требовал от хозяина рынка усилий, чтобы достичь нужных целей, а вот во втором уже толпа сама все сделала. Получается, что это было ускорение тренда.
Тут еще стоит побольше обсудить, что такое «лохматость» и ее разные степени. Лохматость ведь тоже бывает сильнее или слабее.
Предлагаю такую классификацию лохматости из трех степеней:
Лохматость структурная, когда в движении можно видеть тренд меньшего масштаба с его откатами и трендовыми ходами.
Лохматость цветовая, когда свечки с цветом по движению периодически меняются на маленькие свечки с цветом против движения.
Лохматость бородой. Это случай, когда тени свечей становятся настолько больше тела, что это бросается в глаза
Естественно, самой сильной степенью лохматости будет структурная, а самой слабой – лохматость бородой.
Сравнение углов наклона трендовых линий
Мы уже использовали эту оценку в самом начале определения тренда, но неплохо будет напомнить этот критерий еще раз в ряду остальных.
Что-то напоминать уже излишне, все было оговорено раньше. Стоит добавить только одно очень важное замечание. Есть много «Гуру», которые предлагают в качестве стратегий для сделок критерий пробоя линии тренда. Вот вам наглядный пример, когда эта стратегия просто будет сеятелем убытков. А тренды в реальности очень часто и ускоряются, и замедляются. А когда тренд замедляется, то идет пробой линии тренда. И очень редко после этого пробоя откат уходит далеко для достойной прибыли по сделке. И в итоге получаем, что пробой линии тренда на ослабляющихся трендах дает убыточные сделки.
Сравнение степеней отката
Еще один вариант сравнения может быть на сравнении, как далеко ушел новый откат против тренда. Измеряем пропорцию отката от трендового хода. Может показаться, что это полный аналог углов наклона линий тренда, однако, если размеры трендовых ходов не равны, то степень отката может и отличаться от углов наклона трендовых линий.
Получается, что мы имеем три критерия сравнения, где участвуют только трендовые ходы, и еще два, где нужны уже и последние откаты.
Нелегкий выбор
Так ли важны критерии силы тренда? Решат ли они все проблемы в правильном понимании рынка? Нет, конечно! Это не Грааль, который набьет ваши карманы деньгами. Но понимание поведения рынка знание и применение этих критериев точно улучшит. Однако, и здесь есть подводные камни. Эти критерии могут подтверждать друг друга, и тогда ваша уверенность в принятии решения о сделке может вырасти. А могут и противоречить друг другу. Например, ценовой ход уменьшился, а угол увеличился. Или гладкость/лохматость может идти не так. Поэтому необходимо проводить некоторый синтез.
В связи с этим хотелось бы упомянуть некоторый сигнал, который обычно используют трейдеры, имеющие в стратегии индикаторы-осцилляторы. Данный сигнал называется «Дивергенция»
Многие трейдеры считают верхом профессионализма торговать по сигналам Дивергенции. Считается, что этот сигнал ломает тренд.
Ну, во-первых, я уже в примере на рисунках выше показал, что иногда одной дивергенции может не хватить. А иногда даже и нескольким дивергенциям тренд сломать не удается. Он продолжает себе топать дальше.
Но давайте порассуждаем, почему на индикаторе может возникать сигнал Дивергенции. Ведь любой индикатор – это какая-то формула, обрабатывающая цену. И очень часто в результате такой обработки большая пологость нового трендового хода, его меньший ход по цене или гладкость движения как раз и приводят к тому, что на индикаторе последний разворот не дотягивает до предыдущего. Иными словами, появление сигнала Дивергенции и есть результат появления на графике критериев ослабления тренда. Можете просто поразвлекаться нахождением дивергенций и потом анализом самого графика в этом месте на предмет, какой из критериев силы тренда показал его ослабление.
В итоге получаем такой вывод. Если вы научитесь видеть на самом графике ослабление тренда, то вам не нужен никакой индикатор для нахождения дивергенций. Вы все будете видеть и без него. Единственный момент, когда вам может пригодиться умение видеть этот сигнал, это случай, когда критерии противоречат друг другу. Вот тогда для принятия решения вам может и понадобиться такой костыль.
И еще очень важное замечание. Ослабление тренда совсем не значит его прекращение. Очень часто после ослабления тренда бывает боковой рынок для отдыха и тренд продолжается в прежнем направлении. Вывод. Ослабление тренда не есть сигнал для сделок против него. Это всего лишь предупреждение, что если торгуете дальше по тренду, то умерьте цели. И только если появится новое определение тренда в другую сторону, то вы можете торговать в новом направлении.
Кстати, раз уж вы научились определять силу движения в сегменте графика, скажите, какой вариант движения наиболее выгоден для трейдера – сильный, крутой и гладкий или пологий, слабый и лохматый? Если вы уже вошли в сделку, конечно стоять в ней гораздо более комфортно, когда график быстро идет по вашему прогнозу. А вот если после входа цену мотает то вверх, то вниз, проверяя вашу психику на устойчивость и веру в свой прогноз, то рынок быстро вас утомит. И ведь если вы хорошо поняли смысл критериев силы тренда, то сделка, открытая по слабому движению, даст маленькую цель. И такую цель важно очень точно вычислить, иначе график развернется, и вы останетесь в лучшем случае с безубытком, если переставите стоп-лосс чуть выгоднее точки открытия.
По этой причине многие трейдеры чураются изучения слабых движений, и стараются избегать их. Но!!! Если вы ищете точку входа в сделку, то именно после слабого движения просто по вероятности логично ожидать хороший драйв. Еще раз, поиск точки входа именно внутри слабого движения против его направления приносит выгодные и комфортные психологически сделки. Это весомая причина, чтобы полюбить слабые движения, научиться их классифицировать и искать внутри них точки входа! Поэтому для трейдеров, предпочитающих трендовую торговлю очень важно научиться понимать откатные структуры графика.
А для такого хорошего понимания вариантов откатов очень полезным навыком становится работа с графическими моделями. С теми самыми графическими моделями, которые трейдеры выделяли еще в XIX веке. Имеются в виду Голова-Плечи, Треугольники, Вымпелы, Клинья, Алмазы и прочие Флаги с Двойными Вершинами.
Отступление про критерии силы тренда
Предположим, вы освоили работу с критериями силы тренда, и задумались, а зачем же вам этот навык нужен? Если вы уже давно их применяете, и они вам помогают, тогда можно читать дальше, а если пока еще сомневаетесь, то давайте поразмышляем.
Предположим, вы открыли сделку на покупку, а рабочие масштабы у вас часовые. Сделка идет в прибыль, вы рассчитали цель, и сомневаетесь, дойдет ли график до нее. Тогда вы переходите на мелкие тайм-фреймы, например, 5 минутные графики, и видите, что по критериям силы тренда уже сомнительно, что график подойдет до вашей цели. Что вы будете делать в такой ситуации?
Это часовки, и вы видите, что график подошел к зеркальному уровню, а цель рассчитана дальше. Стоит ли покидать сделку?
А это пятиминутки, то же самое место. Правда, график уже прошел дальше, и начал опускаться, пообещав новый минимум ниже предыдущего. А можно ли было по критериям силы тренда решить, что тренд ослабляется? Ведь на часовых свечках все выглядело красиво! Это вопрос, ответ на который и определяет вашу успешность, как трейдера.