Forex для начинающих: От основ к первой сделке
> Валютный дилинг, или Forex (Foreign Exchange, FX), – это глобальный, децентрализованный рынок, где происходит торговля валютами. Представьте себе огромный виртуальный обменник, работающий круглосуточно, 5 дней в неделю. В отличие от фондовой биржи, у Forex нет физического адреса.
> Здесь одна валюта обменивается на другую. Валюты торгуются парами (например, EUR/USD, GBP/JPY), и трейдеры пытаются спрогнозировать, как изменится курс одной валюты относительно другой. Если вы думаете, что евро вырастет против доллара, вы покупаете EUR/USD. Если ожидаете падения – продаете.
> Цель торговли на Forex – получение прибыли от этих изменений. Forex – это самый большой и ликвидный финансовый рынок в мире, с ежедневным оборотом в триллионы долларов.
Почему Forex так популярен? Forex, как мы уже выяснили, – это крупнейший финансовый рынок в мире. Но что именно делает его таким привлекательным для самых разных участников: от крупных институциональных инвесторов до частных трейдеров? Существует несколько ключевых факторов, обуславливающих популярность Forex.
1. Высокая ликвидность:
• Постоянный поток денег: Ежедневный оборот Forex исчисляется триллионами долларов, что означает, что всегда есть покупатели и продавцы. Это делает Forex чрезвычайно ликвидным рынком.
• Легкость открытия и закрытия позиций: Высокая ликвидность позволяет трейдерам быстро и легко открывать и закрывать позиции по желаемым ценам, даже при больших объемах торгов. Это минимизирует риск "проскальзывания" (когда ордер исполняется по цене, отличной от ожидаемой).
• Меньшая волатильность (относительно): Хотя валютные курсы постоянно колеблются, высокая ликвидность смягчает резкие скачки и падения, делая рынок в целом более стабильным, чем, например, рынок акций (особенно для крупных валютных пар).
2. Круглосуточная работа:
• Торговля 24/5: Forex работает 24 часа в сутки, 5 дней в неделю (с понедельника по пятницу). Это возможно благодаря тому, что торговые сессии последовательно переходят из одной географической зоны в другую: Сидней, Токио, Лондон, Нью-Йорк.
• Удобство для трейдеров в разных часовых поясах: Трейдеры могут торговать в любое удобное для них время, независимо от их местоположения и графика работы. Это особенно привлекательно для тех, кто совмещает торговлю с основной работой.
• Гибкость: Круглосуточная работа позволяет трейдерам реагировать на важные экономические новости и события в режиме реального времени, независимо от времени суток.
3. Маржинальная торговля (кредитное плечо):
• Увеличение покупательной способности: Forex предлагает возможность использовать кредитное плечо (leverage), что позволяет трейдерам контролировать гораздо большие объемы средств, чем у них есть на счете. Например, плечо 1:100 означает, что с капиталом в 1000 долларов можно управлять позицией на 100 000 долларов.
• Потенциально высокая прибыль: Кредитное плечо может значительно увеличить потенциальную прибыль от удачных сделок. Небольшие колебания валютных курсов могут принести существенный доход при использовании плеча.
• Важно помнить о рисках: Кредитное плечо – это обоюдоострый меч. Оно может не только увеличить прибыль, но и значительно увеличить убытки. Неправильное использование кредитного плеча может привести к быстрой потере всего капитала. [Здесь обязательно нужна будет сноска, отсылка на главу про управление рисками.]
4. Относительно низкий порог входа:
• Минимальные депозиты: Многие Forex-брокеры предлагают возможность начать торговать с относительно небольшими суммами, например, от 100 долларов или даже меньше. Это делает Forex доступным для широкого круга людей.
• Демо-счета: Большинство брокеров предоставляют демо-счета, которые позволяют новичкам практиковаться в торговле, не рискуя реальными деньгами. Это отличная возможность освоить торговую платформу, протестировать стратегии и получить опыт перед тем, как начать торговать на реальном счете.
• Простота доступа: Доступ к рынку Forex осуществляется через интернет, с помощью торговых платформ, предоставляемых брокерами. Все, что нужно – это компьютер или мобильное устройство и подключение к интернету.
5. Возможность заработка как на росте, так и на падении валют:
• Двусторонняя торговля: На Forex можно зарабатывать не только на росте курсов валют (открывая длинные позиции – "покупая"), но и на их падении (открывая короткие позиции – "продавая").
• Гибкость в выборе стратегии: Трейдеры могут выбирать стратегии, соответствующие их взглядам на рынок и уровню риска. Например, если трейдер ожидает экономического кризиса и падения курса определенной валюты, он может открыть короткую позицию и заработать на этом падении.
6. Разнообразие валютных пар и торговых инструментов:
• Большой выбор валютных пар: Forex предлагает широкий выбор валютных пар для торговли, включая основные (EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY), второстепенные и экзотические. Это дает трейдерам возможность выбирать валютные пары, которые лучше всего соответствуют их знаниям и предпочтениям.
• Доступ к другим рынкам (через CFD): Многие Forex-брокеры предлагают возможность торговать не только валютами, но и другими активами, такими как товары (золото, нефть), индексы и акции, через контракты на разницу цен (CFD).
7. Развитая инфраструктура и доступность информации:
• Множество обучающих материалов: В интернете доступно огромное количество обучающих материалов о Forex: книги, статьи, видеоуроки, вебинары, курсы и т.д. Это позволяет новичкам быстро получить необходимые знания и навыки.
• Аналитические ресурсы: Существует множество веб-сайтов и платформ, предоставляющих аналитическую информацию о валютном рынке: экономические календари, новости, прогнозы, обзоры рынка и т.д. Это помогает трейдерам принимать обоснованные торговые решения.
• Социальный трейдинг: Некоторые брокеры предлагают платформы для социального трейдинга, которые позволяют начинающим трейдерам копировать сделки успешных трейдеров. Это может быть полезным способом обучения и получения прибыли, но важно помнить о рисках, связанных с копированием чужих сделок.
Для кого эта книга? Эта книга написана специально для того, чтобы стать надежным проводником в мир валютного дилинга для определенной аудитории. Если вы узнаете себя в одном из описаний ниже, значит, вы сделали правильный выбор, взяв в руки эту книгу:
1. Начинающие трейдеры без опыта (или с минимальным опытом):
• Полные новички в мире финансов: Вы никогда раньше не занимались трейдингом и мало что знаете о финансовых рынках? Не беспокойтесь! Эта книга начинается с самых основ, объясняя базовые понятия простым и понятным языком. Мы будем двигаться постепенно, шаг за шагом, чтобы вы смогли освоить ключевые принципы валютного дилинга.
• Имеете поверхностное представление о Forex: Вы слышали о Forex, возможно, даже пробовали торговать на демо-счете, но не чувствуете себя уверенно? Эта книга поможет вам систематизировать знания, заполнить пробелы и получить более глубокое понимание рынка. Мы сосредоточимся на практических аспектах, которые помогут вам принимать более обоснованные торговые решения.
2. Инвесторы, ищущие новые возможности:
• Активные инвесторы, желающие диверсифицировать портфель: Вы уже инвестируете в акции, облигации или другие активы, и ищете новые способы увеличить свой доход и снизить общий риск портфеля? Forex может стать интересным дополнением к вашему инвестиционному портфелю. Эта книга поможет вам понять, как Forex работает и как интегрировать его в вашу общую инвестиционную стратегию.
• Инвесторы, заинтересованные в краткосрочных возможностях: В отличие от долгосрочных инвестиций в акции или недвижимость, Forex предоставляет возможности для краткосрочной торговли, позволяя получать прибыль от небольших колебаний валютных курсов. Если вас привлекают быстрые результаты, эта книга поможет вам освоить навыки, необходимые для успешной краткосрочной торговли на Forex.
3. Студенты и специалисты финансовых специальностей:
• Студенты экономических и финансовых вузов: Эта книга может стать полезным дополнением к вашему учебному курсу, предоставив практическое понимание валютного дилинга. Она поможет вам применить теоретические знания на практике и подготовиться к будущей карьере в финансовой сфере.
• Финансовые аналитики и консультанты: Если вы работаете в финансовой сфере и хотите расширить свои знания о валютном рынке, эта книга предоставит вам необходимую информацию и инструменты. Вы сможете лучше консультировать своих клиентов и принимать более обоснованные решения.
4. Те, кто ищет дополнительный источник дохода:
• Люди, заинтересованные в удаленной работе: Forex можно торговать из любой точки мира, где есть доступ к интернету. Это делает его привлекательным для тех, кто ищет возможность работать удаленно и получать дополнительный доход, не привязываясь к офису.
• Предприниматели, ищущие новые возможности: Forex может стать интересным бизнес-проектом для предпринимателей, желающих создать свой собственный инвестиционный бизнес. Однако, как и любой бизнес, торговля на Forex требует серьезного подхода, знаний и усилий.
5. Люди, желающие понять глобальную экономику:
• Интересующиеся международными финансами: Даже если вы не планируете активно торговать на Forex, понимание того, как работает валютный рынок, может быть полезным для понимания глобальной экономики и международных финансовых потоков. Валютные курсы оказывают огромное влияние на международную торговлю, инвестиции и экономическую политику стран. Важные оговорки:
• Эта книга не гарантирует прибыль: Важно понимать, что торговля на Forex связана с риском потери капитала. Эта книга предоставит вам знания и инструменты, необходимые для успешной торговли, но она не может гарантировать вам прибыль. Успех в трейдинге зависит от ваших усилий, знаний, опыта и умения управлять рисками.
• Не является заменой профессиональной консультации: Эта книга предназначена для образовательных целей и не является финансовым советом. Если вам нужна професси ональная финансовая консультация, обратитесь к квалифицированному специалисту.
В заключение: Эта книга будет полезна всем, кто хочет освоить основы валютного дилинга, независимо от их предыдущего опыта и образования. Она станет вашим надежным путеводителем в мире Forex, предоставив вам необходимые знания, инструменты и стратегии для успешной торговли. Главное – подходить к торговле ответственно, постоянно учиться и совершенствовать свои навыки.
Валюта и Валютный Курс: Основы, которые необходимо знать
Прежде чем погрузиться в мир валютного дилинга, необходимо четко понимать два фундаментальных понятия: что такое валюта и что такое валютный курс. Эти понятия являются основой всего валютного рынка, и их понимание критически важно для любого трейдера.
1. Что такое валюта?
• Определение: Валюта – это денежная единица, используемая в определенной стране или группе стран в качестве законного платежного средства для покупки товаров, услуг и уплаты налогов. Валюта является неотъемлемой частью экономики любой страны и выполняет несколько ключевых функций:
• Средство обмена: Валюта позволяет упростить процесс обмена товаров и услуг, устраняя необходимость в бартере (прямом обмене товара на товар).
• Мера стоимости: Валюта позволяет установить единую меру стоимости товаров и услуг, что облегчает их сравнение и оценку.
• Средство накопления: Валюта позволяет сохранять стоимость во времени, позволяя людям откладывать сбережения на будущее.
• Типы валют: Валюты можно классифицировать по различным признакам:
• Национальные валюты: Это валюты, используемые в отдельных странах, например, доллар США (USD), евро (EUR), японская иена (JPY), британский фунт стерлингов (GBP), швейцарский франк (CHF) и т.д.
• Региональные валюты: Это валюты, используемые в нескольких странах, объединенных в экономический союз, например, евро (EUR), используемый в странах еврозоны.
• Международные валюты: Это валюты, широко используемые в международных расчетах и резервах, например, доллар США (USD) и евро (EUR).
• Криптовалюты (цифровые валюты): Это цифровые или виртуальные валюты, использующие криптографию для обеспечения безопасности транзакций и контроля за созданием новых единиц. Примеры: Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), Ripple (XRP). (Хотя эта книга не посвящена криптовалютам, полезно упомянуть их в контексте).
• Код валюты: Каждая валюта имеет трехбуквенный код, установленный Международной организацией по стандартизации (ISO). Этот код используется для обозначения валюты в международных финансовых операциях и торговле. Например, USD – доллар США, EUR – евро, JPY – японская иена. 2. Что такое валютный курс?
• Определение: Валютный курс – это цена одной валюты, выраженная в единицах другой валюты. Он показывает, сколько единиц одной валюты можно купить или продать за одну единицу другой валюты.
• Пример: Если валютный курс EUR/USD составляет 1.10, это означает, что за 1 евро можно купить 1.10 доллара США.
• Типы валютных курсов: Валютные курсы могут быть:
• Фиксированные: Фиксированный валютный курс – это курс, который жестко привязан к другой валюте или корзине валют (или к золоту) и поддерживается центральным банком страны. Центральный банк вмешивается в валютный рынок, покупая и продавая валюту, чтобы поддерживать фиксированный курс.
• Плавающие: Плавающий валютный курс – это курс, который определяется рыночными силами спроса и предложения валюты. Центральный банк не вмешивается в валютный рынок для поддержания определенного курса. Курс свободно колеблется в зависимости от изменений спроса и предложения.
• Регулируемые плавающие: Это гибридная система, в которой валютный курс в основном определяется рыночными силами, но центральный банк может вмешиваться в рынок в определенных случаях, чтобы сгладить резкие колебания курса или достичь определенных экономических целей.
• Факторы, влияющие на валютные курсы: Валютные курсы подвержены влиянию множества факторов, включая:
• Экономические факторы:
* Инфляция: Высокая инфляция в стране приводит к снижению стоимости ее валюты.
* Процентные ставки: Высокие процентные ставки привлекают иностранных инвесторов, что увеличивает спрос на валюту и повышает ее курс.
* Экономический рост: Сильный экономический рост в стране обычно приводит к укреплению ее валюты.
* Торговый баланс: Профицит торгового баланса (когда экспорт превышает импорт) обычно приводит к укреплению валюты.
* Государственный долг: Высокий государственный долг может негативно влиять на курс валюты. • Политические факторы:
* Политическая стабильность: Политическая стабильность в стране обычно благоприятно влияет на курс ее валюты.
* Геополитические риски: Геополитические риски, такие как войны, конфликты и террористические акты, могут негативно влиять на курс валюты.
* Действия центрального банка: Решения центрального банка по процентным ставкам и валютной политике оказывают значительное влияние на валютные курсы.
• Социальные факторы:
* Уровень доверия к правительству и экономике: Высокий уровень доверия к правительству и экономике страны обычно приводит к укреплению ее валюты.
* Ожидания рынка: Ожидания участников рынка относительно будущей экономической ситуации также могут оказывать влияние на валютные курсы.
• Спекулятивные факторы:
* Действия спекулянтов: Крупные спекулятивные операции могут вызывать значительные колебания валютных курсов.
• Важность понимания валютных курсов:
• Для международных компаний: Валютные курсы влияют на прибыль и убытки международных компаний, осуществляющих экспорт и импорт товаров и услуг.
• Для инвесторов: Валютные курсы влияют на доходность инвестиций в иностранные активы.
• Для туристов: Валютные курсы влияют на стоимость поездок за границу.
• Для трейдеров на Forex: Понимание валютных курсов является основой для успешной торговли на валютном рынке.
В заключение: Валюта и валютный курс – это два фундаментальных понятия, без которых невозможно понять, как работает валютный рынок. Валюта является денежной единицей страны, а валютный курс – это цена одной валюты, выраженная в единицах другой валюты. На валютные курсы влияет множество факторов, включая экономические, политические, социальные и спекулятивные. Понимание этих факторов необходимо для принятия обоснованных решений в торговле на Forex.
Кто играет на Forex? Участники валютного рынка и их роли Валютный рынок – это сложная экосистема, в которой взаимодействуют различные участники с разными целями и стратегиями. Понимание ролей этих участников необходимо для того, чтобы разобраться в динамике рынка и принимать обоснованные торговые решения. Рассмотрим основных игроков валютного рынка:
1. Центральные Банки (ЦБ): Регуляторы и Главные Игроки
• Роль: Центральные банки являются главными регуляторами валютного рынка и играют ключевую роль в формировании валютной политики своих стран. Они отвечают за поддержание стабильности национальной валюты, контроль инфляции и управление валютными резервами.
• Функции и операции:
• Валютные интервенции: ЦБ могут вмешиваться в валютный рынок, покупая или продавая национальную валюту, чтобы повлиять на ее курс. Интервенции могут быть прямыми (непосредственная покупка или продажа валюты) или косвенными (изменение процентных ставок или другие меры, направленные на изменение спроса и предложения валюты).
• Установление процентных ставок: ЦБ устанавливают процентные ставки, которые оказывают значительное влияние на валютный курс. Повышение процентных ставок обычно приводит к укреплению национальной валюты, так как привлекает иностранных инвесторов.
• Управление валютными резервами: ЦБ управляют валютными резервами страны, которые используются для поддержания стабильности валюты и финансирования международных операций.
• Регулирование банковской деятельности: ЦБ регулируют деятельность коммерческих банков, что также оказывает влияние на валютный рынок.
• Примеры: Федеральная резервная система США (ФРС), Европейский центральный банк (ЕЦБ), Банк Англии (BoE), Банк Японии (BoJ), Национальный банк Швейцарии (SNB).
• Влияние на рынок: Действия центральных банков оказывают огромное влияние на валютный рынок, и трейдеры внимательно следят за их решениями и заявлениями.
2. Коммерческие Банки: Основные Операторы и Поставщики Ликвидности
• Роль: Коммерческие банки являются основными операторами на валютном рынке, осуществляя большинство валютных операций. Они предоставляют валютные услуги своим клиентам (корпорациям, инвесторам, частным лицам) и торгуют валютой для собственной прибыли.
• Функции и операции:
• Межбанковская торговля: Коммерческие банки торгуют валютой друг с другом на межбанковском рынке, который является основой валютного рынка.
• Обслуживание клиентов: Банки предоставляют услуги по обмену валюты, осуществлению международных платежей и хеджированию валютных рисков для своих клиентов.
• Торговля для собственной прибыли: Банки торгуют валютой для собственной прибыли, используя различные стратегии, такие как арбитраж, трендовая торговля и т.д.
• Участие в валютных интервенциях (по поручению ЦБ): Иногда, ЦБ поручают коммерческим банкам проводить валютные интервенции.
• Примеры: Крупные международные банки, такие как JP Morgan Chase, Citigroup, Deutsche Bank, HSBC и др.
• Влияние на рынок: Коммерческие банки являются основными поставщиками ликвидности на валютном рынке, и их действия оказывают значительное влияние на валютные курсы.
3. Инвестиционные Фонды: Крупные Инвесторы и Управляющие Активами
• Роль: Инвестиционные фонды (хедж-фонды, паевые инвестиционные фонды, пенсионные фонды) являются крупными инвесторами на валютном рынке. Они управляют большими объемами активов и используют валютные операции для диверсификации портфеля, хеджирования рисков и получения прибыли.
• Функции и операции:
• Диверсификация портфеля: Инвестиционные фонды инвестируют в различные активы, включая валюты, чтобы снизить общий риск портфеля.
• Хеджирование валютных рисков: Фонды используют валютные операции для хеджирования рисков, связанных с инвестициями в иностранные активы. Например, если фонд инвестирует в акции японских компаний, он может использовать валютные операции для защиты от снижения курса японской иены.
• Спекулятивные операции: Некоторые фонды активно торгуют валютой для получения прибыли, используя различные стратегии, такие как трендовая торговля, арбитраж и т.д.
• Долгосрочные инвестиции: Инвестиционные фонды могут держать валюту в качестве долгосрочной инвестиции, ожидая, что ее курс вырастет в будущем.
• Примеры: George Soros' Quantum Fund, Renaissance Technologies, Bridgewater Associates.
• Влияние на рынок: Инвестиционные фонды, особенно крупные хедж-фонды, могут оказывать значительное влияние на валютный рынок своими крупными сделками.
4. Брокеры: Посредники между рынком и трейдерами
• Роль: Брокеры выступают в качестве посредников между участниками рынка (в основном, индивидуальными трейдерами и небольшими инвестиционными компаниями) и валютным рынком. Они предоставляют торговые платформы, доступ к рыночной информации и услуги по исполнению ордеров.
• Функции и операции:
• Предоставление торговой платформы: Брокеры предоставляют торговые платформы, через которые трейдеры могут открывать и закрывать сделки, отслеживать котировки и получать доступ к аналитической информации.
• Исполнение ордеров: Брокеры исполняют ордера трейдеров на валютном рынке. Они могут выступать в качестве дилеров (маркет-мейкеров), предоставляя собственные котировки, или в качестве брокеров (ECN/STP), направляя ордера трейдеров непосредственно на межбанковский рынок.
• Предоставление кредитного плеча: Брокеры предоставляют кредитное плечо, позволяя трейдерам контролировать большие объемы средств, чем у них есть на счете.
• Обучение и поддержка: Многие брокеры предоставляют образовательные материалы и поддержку для начинающих трейдеров.
• Типы брокеров:
• Дилинговые центры (Dealing Desk): Выступают маркет-мейкерами и могут торговать против клиентов.
• ECN/STP брокеры (Electronic Communication Network/Straight Through Processing): Предоставляют прямой доступ к межбанковскому рынку и не торгуют против клиентов.
• Примеры: (Примеры лучше приводить, учитывая регуляции в конкретной стране, чтобы не рекомендовать нелегальных брокеров. Общие примеры: IG, Saxo Bank, Oanda).
• Влияние на рынок: Брокеры агрегируют спрос и предложение от множества мелких трейдеров, что может оказывать влияние на краткосрочные колебания валютных курсов. Выбор брокера – очень важный шаг для начинающего трейдера.
5. Корпорации: Участники, нуждающиеся в валютных операциях для бизнеса
• Роль: Международные корпорации осуществляют валютные операции для ведения своего бизнеса, такие как оплата импорта, получение выручки от экспорта, инвестиции за рубежом и хеджирование валютных рисков.
• Функции и операции:
• Оплата импорта: Корпорации покупают иностранную валюту для оплаты импорта товаров и услуг.
• Получение выручки от экспорта: Корпорации продают иностранную валюту, полученную от экспорта товаров и услуг.
• Инвестиции за рубежом: Корпорации покупают иностранную валюту для осуществления инвестиций за рубежом, таких как строительство заводов, покупка компаний и т.д.
• Хеджирование валютных рисков: Корпорации используют валютные операции для защиты от колебаний валютных курсов, которые могут повлиять на их прибыль и убытки.
• Примеры: Крупные транснациональные корпорации, такие как Apple, Toyota, Nestle, Samsung.
• Влияние на рынок: Валютные операции корпораций могут оказывать влияние на валютные курсы, особенно в периоды крупных сделок или изменения стратегии хеджирования.
6. Индивидуальные Трейдеры: Частные лица, торгующие для собственной прибыли
• Роль: Индивидуальные трейдеры – это частные лица, которые торгуют на валютном рынке для собственной прибыли. Они используют различные стратегии и инструменты анализа для принятия торговых решений.
• Функции и операции:
• Спекулятивные операции: Индивидуальные трейдеры в основном занимаются спекулятивными операциями , пытаясь получить прибыль от краткосрочных колебаний валютных курсов.
• Использование кредитного плеча: Индивидуальные трейдеры часто используют кредитное плечо, чтобы увеличить потенциальную прибыль (и убытки).
• Применение различных стратегий: Индивидуальные трейдеры применяют различные торговые стратегии, такие как трендовая торговля, контр-трендовая торговля, скальпинг, дневная торговля и т.д.
• Влияние на рынок: Хотя индивидуальные трейдеры составляют значительную часть участников валютного рынка, их влияние на валютные курсы в целом невелико по сравнению с крупными институциональными инвесторами. Однако, совокупные действия большого количества индивидуальных трейдеров могут оказывать влияние на краткосрочные колебания курсов
. В заключение: Валютный рынок – это сложная система, в которой взаимодействуют различные участники с разными целями и стратегиями. Центральные банки регулируют рынок, коммерческие банки обеспечивают ликвидность, инвестиционные фонды управляют активами, брокеры предоставляют доступ к рынку, корпорации осуществляют валютные операции для ведения бизнеса, а индивидуальные трейдеры торгуют для собственной прибыли. Понимание ролей этих участников необходимо для успешной торговли на валютном рынке.
Анатомия Forex: Структура, Сессии и Факторы Влияния Чтобы успешно торговать на Forex, необходимо понимать, как устроен этот рынок, когда и где происходят основные объемы торгов, и какие факторы могут влиять на движение валютных курсов. Эта глава даст вам представление об этих ключевых аспектах.
1. Структура валютного рынка: OTC и внебиржевой характер
• OTC (Over-the-Counter): Валютный рынок является внебиржевым (OTC) рынком, что означает, что торговля не происходит на централизованной бирже, как в случае с акциями или фьючерсами. Вместо этого, сделки заключаются напрямую между двумя контрагентами через электронные сети или по телефону.
• Децентрализация: Отсутствие централизованной биржи означает, что Forex децентрализован. Нет единого физического места, где происходит торговля. Рынок состоит из глобальной сети банков, финансовых институтов и брокеров, которые связаны между собой электронными системами.
• Преимущества OTC-рынка:
• Круглосуточная работа: OTC-структура позволяет Forex работать 24 часа в сутки, 5 дней в неделю, так как всегда есть контрагенты, готовые торговать в разных часовых поясах.
• Высокая ликвидность: Большое количество участников и децентрализованный характер рынка обеспечивают высокую ликвидность, что позволяет трейдерам быстро и легко открывать и закрывать позиции.
• Разнообразие участников: OTC-рынок привлекает широкий круг участников, от крупных банков и хедж-фондов до индивидуальных трейдеров, что создает конкурентную среду.
• Недостатки OTC-рынка:
• Отсутствие централизованного клиринга: Отсутствие централизованного клиринга означает, что контрагенты несут кредитный риск друг друга.
• Меньшая прозрачность (относительно биржевых рынков): Информация о сделках на OTC-рынке менее прозрачна, чем на биржевых рынках. Однако, для розничных трейдеров брокеры обязаны предоставлять котировки и информацию об исполнении ордеров.
• Межбанковский рынок: Ядро валютного рынка составляют крупные коммерческие и инвестиционные банки, которые торгуют валютой друг с другом на межбанковском рынке. Этот рынок является основным источником ликвидности и определяет основные ценовые тенденции.
• Роль брокеров: Брокеры предоставляют доступ к валютному рынку для розничных трейдеров, агрегируя котировки от различных поставщиков ликвидности и предоставляя торговые платформы.
2. Основные торговые сессии: Время активности и волатильности Валютный рынок работает круглосуточно, но активность торгов и волатильность валютных курсов меняются в течение дня в зависимости от того, какие торговые сессии открыты. Знание основных торговых сессий поможет вам выбрать наиболее подходящее время для торговли и учитывать особенности каждой сессии.
• Сиднейская сессия (азиатская): Открывается первой, с нее начинается торговый день Forex. Активность обычно ниже, чем в европейских и американских сессиях. Основные торгуемые валюты: AUD, NZD и JPY. Подходящее время для торговли азиатскими валютными парами.
• Токийская сессия (азиатская): Совпадает с основной рабочей активностью в Японии. Ликвидность повышается, особенно по валютным парам, связанным с японской иеной (JPY). Важные экономические новости из Японии часто выходят во время этой сессии.
• Лондонская сессия (европейская): Самая активная и волатильная торговая сессия. На Лондон приходится значительная часть мирового объема торгов на Forex. Высокая ликвидность и узкие спреды делают эту сессию привлекательной для трейдеров. Основные торгуемые валюты: EUR, GBP и CHF.
• Нью-Йоркская сессия (американская): Вторая по активности торговая сессия. Совпадает с окончанием европейской сессии, что создает период высокой ликвидности и волатильности. Важные экономические новости из США часто выходят во время этой сессии. Основные торгуемые валюты: USD, CAD.
• Перекрытия сессий: Наибольшая ликвидность и волатильность наблюдаются во время перекрытия торговых сессий:
• Лондон и Нью-Йорк: Перекрытие европейской и американской сессий является самым активным временем для торговли на Forex.
• Сидней и Токио: Перекрытие азиатских сессий также может быть волатильным, особенно для азиатских валютных пар.
• Влияние сессий на торговые стратегии: Разные торговые сессии подходят для разных торговых стратегий. Например, скальперы и дневные трейдеры предпочитают торговать во время наиболее активных сессий, когда волатильность и ликвидность высоки. Долгосрочные трейдеры могут меньше обращать внимание на торговые сессии и больше фокусироваться на фундаментальных факторах.