Эволюция экономики для амбициозных дилетантов
Мир экономики меняется так быстро, что даже эксперты не успевают за всем следить. Эта книга – для тех, кто чувствует себя потерянным, но хочет разобраться. Она не сделает вас профессиональным трейдером, но она даст вам карту и компас, чтобы вы перестали бояться будущего и поняли, как оставаться в безопасности и процветать в новом мире.
Глава 1: От ракушек к цифре: Краткая и увлекательная история доверия
Вы просыпаетесь утром. Завариваете кофе. Достаете из холодильника йогурт. Включаете ноутбук. Ничего необычного, правда? А теперь задумайтесь на секунду: сколько людей по всему миру работали сегодня утром, чтобы этот йогурт оказался в вашем холодильнике? Фермер, который ухаживал за коровой. Водитель, который привез молоко на завод. Технолог, который разработал рецепт. Дизайнер, который нарисовал этикетку. Логист, который организовал доставку в магазин. Продавец, который выложил его на полку.
И все эти абсолютно незнакомые вам люди делали свою работу не потому, что любят вас лично. Они делали это потому, что в конце месяца получат за это странные бумажки с водяными знаками или, что более вероятно, цифры на банковском счете. А вы, в свою очередь, отдадите за йогурт другие цифры, которые заработали, делая свою собственную работу для других незнакомцев.
Это кажется нам таким естественным, что мы перестали удивляться этой магии. Но в основе всей этой глобальной кооперации лежит один-единственный, но самый важный элемент – доверие.
Доверие к тому, что бумажка в вашем кошельке что-то стоит. Доверие к тому, что банк не исчезнет вместе с вашими цифрами. Доверие к тому, что государство не напечатает этих бумажек столько, что они превратятся в фантики. Вся современная экономика – это грандиозный собор, построенный из доверия. И наша история сегодня – это история о том, как мы учились строить этот собор. От глиняных хижин до цифровых небоскребов.
Часть 1: Танец желаний, или Эпоха Бартера
Давайте вернемся в наше воображаемое прошлое. Вы – не просто пещерный человек, вы – умелый ремесленник. Вы делаете самые лучшие каменные наконечники для стрел во всей долине. Они острые, прочные и красивые. Вы горды и счастливы. Но вот беда – наконечники стрел сами по себе не очень сытные. А кушать хочется всегда.
И вот вы идете на большую поляну у реки, где раз в месяц собирается все окрестное племя. Это прототип фондовой биржи, сельскохозяйственной ярмарки и центра заказов в одном лице. Шум, гам, каждый хвалит свой товар. Вы находите рыбака, который как раз вернулся с богатым уловом.
– Эй, рыбак! Даю три отличных наконечника на твоего самого большого карпа!
– Три? Да ты что! Мой карп плавал лично с Русалкой! Он стоит пяти наконечников!
– Пяти?! Да за пять наконечников я с тобой и твоим карпом всю речную охоту обеспечу! Четыре, и давай не тяни!
– Нееет, только пять.
Вы уже почти соглашаетесь, потому что живот сводит от голода. Но тут вы замечаете, что рыбак смотрит не на ваши наконечники, а куда-то за вашу спину. Вы оборачиваетесь и видите гончара, который как раз выгружает свои горшки. И в глазах рыбака вы читаете неподдельный восторг. Ему позарез нужен новый горшок для своей жены, а ваши наконечники – дело десятое.
И тут вас осеняет. Вы подходите к гончару.
– Гончар, даю два наконечника на твой средний горшок.
– Идет! – говорит гончар, которому как раз нужно идти на охоту.
Вы берете горшок, возвращаетесь к рыбаку и молча протягиваете ему. Его глаза загораются. Он хватает горшок, сует вам в руки вожделенного карпа и еще пару мелких рыбешек в придачу.
Поздравляю! Вы только что совершили свою первую многостороннюю бартерную сделку! Вы не просто обменяли товар на товар. Вы провели целую операцию, найдя нужного контрагента и использовав его потребности как рычаг.
Проблемы "полянной" экономики:
Совпадение желаний. Это самая большая головная боль. Вам нужно не просто найти того, у кого есть то, что вам нужно. Вам нужно найти того, у кого есть то, что вам нужно, и кто в тот же самый момент хочет то, что есть у вас. Это как найти свою вторую половинку, но не для брака, а для того, чтобы просто поужинать.
Неделимость. Как разделить живую корову на десять частей, чтобы расплатиться с разными людьми? А если вам нужна не целая корова, а только пол-литра молока?
Стоимость хранения. Ваши наконечники стрел не испортятся. А вот рыба, фрукты или молоко – запросто. Богатство в таких условиях было очень недолговечным.
Отсутствие универсальной меры стоимости. Сколько наконечников стоит корова? А сколько – услуга шамана, который вылечил вашу семью от сглаза? Все решалось каждый раз заново, в ходе долгого и утомительного торга.
Жизнь в таком мире была чрезвычайно неэффективной. Большую часть времени вы тратили не на производство того, что у вас хорошо получалось, а на поиски тех, кто готов был это взять в обмен на то, что вам было нужно. Экономика топталась на месте.
И тогда кто-то гениальный посмотрел на груду ракушек, которые все собирали просто потому, что они были красивые, и подумал: "А что, если…"
Часть 2: Первые деньги: Всеобщие посредники
Что если найти что-то, что само по себе может быть не очень полезным, но что все будут считать ценным и соглашаться принимать в обмен на свои товары? Такой "всеобщий посредник" решил бы главную проблему бартера – проблему совпадения желаний. Вам больше не нужно было искать рыбака, которому позарез нужны наконечники. Вы могли продать наконечники кому угодно, кто даст вам за них эти "посредники", а потом с этими "посредниками" пойти к рыбаку и купить у него рыбу, не спрашивая, нужны ли ему ваши наконечники.
Чем же был этот первый "посредник"? Разные народы находили свои ответы:
Соль. В Древнем Риме легионерам часто платили солью (отсюда и слово "salary" – жалование). Соль была жизненно необходима для консервации пищи. Она была портативной, ее можно было делить на части, и она была ценна сама по себе.
Зерно. В Древнем Египте и Месопотамии расплачивались мерками зерна. Удобно, если вы живете в аграрном обществе.
Ракушки каури. Эти красивые, блестящие ракушки были в ходу от Африки до Китая. Их главным достоинством была редкость и сложность подделки.
Скот. От слова "скот" произошло древнерусское слово "скотница" – казна. "Капитал" происходит от латинского "caput" – голова, то есть "поголовье". Богатый человек был "скотным" человеком.
Это были товарные деньги. Их ценность заключалась в них самих. Их можно было использовать по прямому назначению. Но у них были свои недостатки. Соль могла отсыреть, зерно – сгнить, скот – умереть, а ракушку каури в конце концов научились подделывать, вырезая из кости.
Человечеству нужен был следующий шаг. И оно его сделало, перейдя от денег-товара к деньгам-символу.
Часть 3: Золотой век: Металлы и рождение символической ценности
Почему именно золото? Почему не железо, не медь, не алюминий? Ответ лежит в удивительных физико-химических свойствах этого металла, которые сделали его идеальным кандидатом на роль денег.
Редкость. Его сложно добывать. Если бы золото валялось под ногами, как галька, оно не представляло бы такой ценности.
Нетленность. Золото не ржавеет, не окисляется, не темнеет со временем. Золотая монета, зарытая в землю тысячу лет назад, сегодня будет сиять так же ярко. Это идеальное средство сбережения.
Пластичность. Его можно расплавить, отлить в монеты, разделить на мелкие части. Это решало проблему делимости.
Узнаваемость. Золото имеет уникальный цвет и блеск. Его сложно спутать с чем-то другим.
Но самое главное, что произошло с появлением металлических денег – это переход от внутренней ценности к символической. Да, золото красиво, из него можно сделать украшение. Но его истинная ценность для экономики была не в этом. Его ценность была в том, что все соглашались его принимать. Золото стало символом богатства, а не самим богатством.
Это был психологический прорыв. Люди научились доверять не столько самому предмету, сколько той идее, которую он олицетворял.
Дальше – больше. Таскать с собой мешки с золотом было тяжело и опасно. И тогда появились первые банкиры – менялы в средневековых городах. Они хранили у себя золото купцов и выдавали им взамен бумажные расписки. Вскоре эти расписки стали сами по себе ходить по рукам как деньги. Зачем тащить на рынок тяжелый сундук, если можно дать продавцу бумажку, на которой написано, что у менялы лежит мое золото?
Так родились бумажные деньги. И здесь произошел самый главный, самый революционный переворот в истории доверия.
Часть 4: Великий переход: От доверия к вещи к доверию к институту
Бумажная купюра – это вообще ничто. Это клочок бумаги с краской. Его нельзя съесть. Им нельзя утеплить дом. Его ценность равна нулю. Нет, меньше нуля – на его производство потратили ресурсы!
Так почему же вы без колебаний отдаете за этот клочок бумаги свой бутерброд, свой труд, свой отдых? Потому что вы доверяете не бумажке. Вы доверяете государству, которое ее напечатало и гарантировало ее ценность. За этой бумажкой стоит вся мощь страны: ее армия, ее полиция, ее суды, ее экономика.
Мы совершили переход:
Доверие к ВЕЩИ (золоту) -> Доверие к ИНСТИТУТУ (государству, банку).
Это было гениальное изобретение, которое позволило экономике взорваться ростом. Деньги стали еще более абстрактными, еще более удобными. Появились банки, которые стали хранить не золото, а цифры на счетах. Потом появились кредитные карты – кусочки пластика, дающие доступ к этим цифрам. А сегодня вы просто подносите смартфон к терминалу, и невидимые единицы и нули перетекают с вашего счета на счет магазина.
Вся современная глобальная экономика – это, по сути, гигантская паутина взаимных обязательств и доверия к цифровым записям в базах данных банков.
Но у этой системы обнаружились свои "трещины".
Цензура. Банк или государство могут в любой момент заблокировать вам счет. Заморозить ваши активы. Лишить вас доступа к вашим же деньгам.
Единая точка отказа. Если банк обанкротится, а система страхования вкладов не сработает, вы теряете все. Если рухнет доверие к государству, его деньги превратятся в фантики (вспомните гиперинфляцию в Веймарской Германии или Зимбабве).
Посредники. За каждую транзакцию, за каждый перевод, за каждый контракт мы платим посредникам – банкам, нотариусам, платежным системам. Они – "смотрящие" системы доверия, и их услуги стоят денег.
Непрозрачность. Вы не знаете, что происходит с вашими деньгами внутри банка. Вы должны слепо доверять ему.
Система работала, но она была хрупкой, дорогой и не всегда справедливой. И чем больше мир цифровизировался, тем очевиднее становились эти проблемы. Интернет подарил нам мгновенную связь с любой точкой планеты, но для перевода 100 долларов соседу мы были вынуждены пользоваться старой системой с ее комиссиями и задержками.
Назревал кризис. Миру требовался новый, более надежный, более прозрачный и более дешевый способ организовывать доверие. Особенно – доверие в цифровом пространстве.
И вот, в разгар мирового финансового кризиса 2008 года, когда доверие к банкам и правительствам было на минимуме, некто (или некая группа) под псевдонимом Сатоши Накамото обнародовал документ, который предлагал радикальное решение. Он предлагал заменить доверие к институтам на доверие к математике.
Но это уже начало следующей главы. Пока же давайте закрепим пройденное.
Итоги для амбициозного дилетанта:
Вся экономика – это история об эволюции доверия. Мы прошли путь от доверия к вещам (ракушки, золото) к доверию к людям и институтам (государства, банки).
Деньги – это не ценность, это посредник для обмена ценностями. Их суть – в их способности быть принятыми всеми участниками экономики.
Современная финансовая система – гениальное, но неидеальное изобретение. Она позволила нам построить глобальный мир, но породила проблемы цензуры, высоких издержек и непрозрачности.
Самое главное – понять саму идею. Как только вы поняли, что деньги – это социальный договор о доверии, вы перестаете бояться новых терминов вроде "биткоин" или "блокчейн". Вы начинаете видеть в них просто следующий виток этой эволюции.
В следующей главе мы посмотрим, как эта идея доверия, наконец, добралась до цифрового мира и что из этого вышло. Обещаю, будет интересно.
P.S. От автора: Если после этой главы вы в следующий раз, расплачиваясь картой, на секунду задумаетесь о том, что на самом деле происходит в этот момент – считайте, что я свою задачу выполнил. Вы уже перестали быть просто пользователем системы. Вы стали тем, кто начинает ее понимать. А это – первый и самый важный шаг к финансовой уверенности.
Глава 2: Цифровой великий передел: Почему интернет изменил всё, кроме денег
Вы помните мир без интернета? Если нет, позвольте мне, как старожилу цифровых прерий, нарисовать вам картину. Чтобы узнать что-то, вы шли в библиотеку. Чтобы купить книгу, вы искали магазин в телефонном справочнике и ехали через весь город. Чтобы пообщаться с другом из другой страны, вы писали бумажное письмо и неделями ждали ответа. Чтобы посмотреть фильм, вы шли в видеопрокат. Мир был большим, медленным и… очень осязаемым.
А потом пришел он. Интернет. Сначала это был тихий писк модема, потом – безлимитный поток информации, и наконец – тот самый мир, в котором мы живем сегодня. Мир, где вы за три минуты находите рецепт шоколадного торта, покупаете на него ингредиенты с доставкой на дом, попутно смотрите видео, как его печь, и сразу же хвастаетесь результатом перед друзьями на другом конце света.
Интернет перевернул с ног на голову всё, до чего дотронулся. Он уничтожил географические границы, демократизировал знания, изменил то, как мы работаем, общаемся, любим и развлекаемся. Он стал величайшим в истории инструментом коммуникации и копирования.
И вот здесь мы подходим к главному парадоксу, который очень важно понять.
Часть 1: Парадокс копирования, или почему нельзя отправить другу цифровую сотню
Представьте, что у вас на компьютере есть цифровой файл – фотография вашего кота. Уморительная фотография. Вы хотите поделиться ею с другом. Что вы делаете? Вы нажимаете «отправить». И что происходит? Ваш компьютер создает точную копию этого файла и пересылает ее другу. У вас файл остается, у друга появляется его клон. Интернет – это глобальная, невероятно эффективная машина по копированию информации.
А теперь представьте, что у вас на счете в онлайн-банке есть 100 рублей. Цифровых рублей. Просто число в базе данных. Вы хотите отправить эти 100 рублей другу. Что происходит в идеальном мире, построенном на логике копирования? Вы нажимаете «перевести», и банк создает копию ваших 100 рублей и отправляет другу. У вас остаются ваши 100 рублей, и у друга появляются свои 100 рублей. Ура! Мы только что решили проблему бедности! Мы можем копировать деньги до бесконечности!
Но вы же знаете, что это не так. В реальном мире, когда вы переводите 100 рублей, с вашего счета эта сумма исчезает. Безвозвратно. И только потом появляется на счете у вашего друга. Не копия. Оригинал.
Почему? Потому что с деньгами, в отличие от фотографии кота, есть одна маленькая, но очень важная проблема. Она называется проблема двойной траты (double-spending).
Если бы цифровые деньги можно было копировать, вы могли бы потратить одни и те же 100 рублей бесконечное число раз. Вы бы купили на них кофе, тут же скопировали и купили пирожное, снова скопировали и заплатили за такси. Вся экономика рухнула бы за секунду, потому что ценность этих денег моментально стала бы нулевой. Зачем кому-то продавать вам реальный товар за то, что можно бесплатно скопировать в неограниченном количестве?
И вот тут мы сталкиваемся с фундаментальным ограничением интернета. Он блестяще умеет передавать информацию, но он не умел передавать ценность. Он умел создавать копии, но не умел гарантировать уникальность цифрового актива.
Часть 2: Цифровые смотрящие: Рождение доверенных посредников
Поскольку интернет сам по себе не мог решить проблему двойной траты, нам пришлось пригласить в цифровой мир «смотрящих». Старых, добрых, проверенных временем посредников – банки.
Именно банки (и другие платежные системы, вроде Visa или PayPal) стали тем самым доверенным третьим лицом, которое взяло на себя роль арбитра. Когда вы переводите другу 100 рублей, что на самом деле происходит?
Вы отправляете в банк команду: «Спиши с моего счета 100 и зачисли на счет друга».
Банк проверяет, а есть ли у вас эти 100 рублей. Заглядывает в свою главную, централизованную базу данных.
Если деньги есть, банк безжалостно стирает эту сотню из вашей ячейки в своей базе.
И только потом, убедившись, что деньги у вас исчезли, банк вписывает 100 рублей в ячейку вашего друга.
Весь этот цирк нужен для одного: чтобы гарантировать, что одни и те же цифровые деньги нельзя потратить дважды. Банк со своей центральной базой данных – это и есть тот самый «смотрящий», который следит за порядком в цифровом городе.
И это решение сработало! Оно позволило нам иметь онлайн-банкинг, покупать вещи в интернете и вообще жить той цифровой жизнью, к которой мы привыкли. Но, как и в случае с любым посредником, за это удобство пришлось заплатить свою цену.
Цена цифрового посредничества:
Время. Переводы, особенно международные, идут часами, а иногда и днями.
Деньги. Комиссии. Комиссия за перевод, комиссия за обмен валют, комиссия за обслуживание счета. Посредники не работают за спасибо.
Контроль. Банк может заблокировать вашу операцию, если она покажется ему подозрительной. Он может заморозить ваш счет по решению суда. Он может в любой момент сказать: «Извините, но мы не можем выполнить ваш перевод».
Барьеры. Чтобы открыть счет в банке, вам нужны документы, прописка, иногда – справка о доходах. Миллионы людей по всему миру остаются «небанкированными» просто потому, что у них нет паспорта или они живут в глухой деревне.
Мы получили цифровые деньги, но, по сути, мы просто оцифровали старую систему с ее старыми проблемами. Мы перенесли доверие к банкам из физического мира в мир цифровой. Интернет изменил обертку, но не начинку.
Часть 3: Великое разделение: Интернет информации vs Интернет ценностей
Давайте резюмируем. К началу 2000-х годов у нас де-факто образовалось два интернета.
Первый интернет – Интернет Информации. Дикий, свободный, быстрый и децентрализованный. Это интернет, который мы любим. Вы можете напрямую, без посредников, отправить email другу, выложить видео на YouTube, которое увидят миллионы, или создать сайт, не спрашивая разрешения ни у кого. Это пространство безграничных возможностей и инноваций.
Второй интернет – Интернет Ценностей. Медленный, дорогой, контролируемый и централизованный. Чтобы передать всего лишь 10 долларов, вам нужно идти в банк-посредник, платить комиссию, ждать и молиться, чтобы система не дала сбой. Это интернет, который застрял в прошлом веке.
Этот разрыв становился все более очевидным и нелепым. Мы могли за секунду передать гигабайты данных на другой конец планеты, но передача крошечной денежной суммы требовала участия громоздких институтов и занимала дни.
Миру требовалось решение. Нужен был способ сделать с деньгами в интернете то же, что мы делаем с информацией: передавать их быстро, дешево и напрямую, от человека к человеку (peer-to-peer), без ненадежных посредников.
Нужно было найти способ решить проблему двойной траты без участия центрального «смотрящего». Нужно было создать «ненадежную» систему, которая была бы надежнее всех банков мира вместе взятых.
И это была не просто техническая задача. Это была задача на стыке криптографии, экономики и социологии. Нужно было придумать, как заставить незнакомых друг другу людей, разбросанных по всему миру, прийти к консенсусу о том, кому какие деньги принадлежат. Нужно было заменить доверие к институту на доверие к алгоритму, к математике, к сети.
Ответом на этот вызов стал не какой-то один человек и не одна технология. Ответом стала целая экосистема идей, которая в итоге вылилась в создание первой в мире децентрализованной цифровой валюты – Биткоина.
Но чтобы понять, как он работает, нам нужно сначала разобраться с его фундаментом. С тем, что делает все это волшебство возможным. С тем, что мы в предыдущей главе назвали «общей тетрадью, которую ведут все». С блокчейном.
Однако это – тема для нашего следующего, самого технического, но оттого не менее увлекательного разговора.
Итоги для амбициозного дилетанта:
Интернет отлично передает информацию, но не ценность. Его природная склонность к копированию конфликтует с уникальностью денег.
Проблема двойной траты – это главное препятствие на пути создания цифровых наличных. Чтобы его решить, нам до сих пор были нужны посредники-«смотрящие» (банки).
Цифровизация денег через банки дала нам удобство, но сохранила все старые недостатки: высокие комиссии, медленные переводы, цензуру и контроль.